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建信信托-九挚3号集合资金信托计划第五期A1类推介说明书

发布时间:2018-03-16
一、标的资产基本要素
1、标的资产名称:建信信托-九挚3号集合资金信托计划第五期A1类信托计划份额;
2、标的资产规模:本期规模7.9亿元;
3、标的资产期限:放款满1年到期10%;放款满18个月到期30%;放款满24个月到期60%
4、标的资产融资方:中国建筑第四工程局有限公司(以下简称“中建四局”);
5、标的资产收益分配:按季度支付收益;信托利益核算日:指受托人按信托文件的约定核算信托利益之日,就各期各类信托受益权而言,系指:(1)每个自然季度末月的第21日;(2)该期信托受益权信托资金所对应应收账款债权本金得到部分还款之日;(3)其退出信托计划之日;(4)信托计划终止日。
6、标的资产资金运用方式:本信托计划募集资金用途专项用于认购建信信托指定的国民信托有限公司(下称“国民信托”)设立的“民信16号单一资金信托”(下称“国民单一信托”),国民单一信托信托资金全部用于平价受让中建四局持有的对债务人合法享有的应收账款,以期实现信托利益。
7标的资产风险缓释措施:信托计划设立后在人行征信中心“应收账款质押登记公示系统”中对国民信托受让的应收账款办理转让登记;建信信托严格筛选拟受让的应收账款,确认应收账款贸易背景的真实性。
二、交易对手简介
1.中国建筑第四工程局有限公司
中国建筑第四工程局有限公司由国家建工部1958年下放地方的原部属建筑安装队伍和贵州省的部分建筑队伍发展演变而成,于1962年8月成立建筑工程部贵州工程总公司,在此基础上,1965年8月国家建工部第四工程局成立。此后经过多次改制合并,2007年,由于中国建筑工程总公司准备整体上市,应中建总公司要求,中建四局进行了公司改制,改制后的全称为“中国建筑第四工程局有限公司”,全资出资人为中建股份。
中建四局近来年综合竞争力不断提升,工程中标率大为提高,承接工程量也比较饱满,近三年主营业务收入连续增长, 赢得了良好的社会声誉和品牌效应,也为今后的业务开展打下了良好基础。近年来在基础建设领域有着良好的发展态势和盈利增长能力,在华南、西南、京津、闽皖等地均大力开展经营,尤其是在广东地区和贵州地区,处于行业领先地位。截止2016年末,中建四局新签合同额连续四年超过千亿,2016年新签合同额更是超过1800亿元,营业收入近700亿元,在中建总系统八个工程局排名第五,资产负债率83.30%,在中建总系统八个工程局排名第四。
截止2017年9月,中建四局货币资金72.60亿元,应收账款104.76亿元,存货392.05亿元,流动资产合计643.51亿元,固定资产10.85亿元,资产合计737.67亿元;短期借款77.19亿元,应付账款351.29亿元,一年内到期的非流动负债4.50亿元,流动负债合计589.40亿元,长期借款17.10亿元,应付债券11.96亿元,非流动负债39.17亿元,负债合计628.57亿元;实收资本51.21亿元,所有者权益合计109.09亿元;2017年1-9月中建四局实现营业收入607.94亿元,利润总额9.28亿元,净利润7.72亿元。
根据中诚信2016年7月27日发布的评级报告,给予中建四局主体评级为AA+,评级展望为稳定。
2.标的应收账款情况
本次拟入池资产主要为遵义市新区房地产开发有限公司、遵义市新区开发投资有限责任公司、遵义洛安生态开发投资有限责任公司、贵州新蒲经济开发投资有限责任公司所开发的累计9个项目工程所欠项目工程款,所有项目合计估值约47.57亿元,截止应收账款确认日,各项目开发公司累计欠付应收账款23.63亿元,本期建信信托拟受让应收账款金额为15.71995亿元。
 
注:本推介书仅为投资人了解信托计划概况之用,本信托计划具体内容、条款以《信托计划说明书》和《资金信托合同》为准。建信信托拥有最终解释权。
 
建信信托有限责任公司
                                     2018年3月13日