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建信信托-梧桐树集合资金信托计划资产配置类1号投资单元第107期推介说明书

发布时间:2017-12-28
一、标的资产基本要素
1、标的资产名称:建信信托-荣享财富通集合资金信托计划(B类安享厦乐项目);
2、标的资产规模:人民币28200万元;
3、标的资产期限:到期日为2019年12月12日,受托人有权根据信托计划的实际运行情况决定信托计划全部或部分提前届满;
4、标的资产交易融资方:厦门雅深房地产开发有限公司、厦门雅展房地产开发有限公司(以下统称“项目公司”);
5、标的资产收益分配:按季付息到期还本;利息核算日为:1)每个自然季度末月16日;(2)其存续期中止日。信托利益支付日为每个核算日后10个工作日内的任意一日。信托计划成立日至首次信托利益核算日不满60天的,暂不分配,收益分配工作顺延至下一个支付日进行。
6、标的资产资金运用方式:信托计划募集资金用于受让项目公司所持有资产的特定资产收益权(此处特定资产指项目公司所持有的厦门翔安区X2017P02及05地块商住用地土地使用权及其上未来在建工程,收益具体指(1)出租部分或全部特定资产所产生的租金收入、(2)出售部分或全部特定资产所产生的销售价款、(3)因经营、管理特定资产而取得的其他全部收入、(4)处置特定资产而取得的全部处置收入、(5)因特定资产灭失而取得的代位物、代位权、赔偿金及其他权利、(6)特定资产产生的其他任何收入等,项目公司取得转让款后将用以归还股东借款。
7、标的资产增信措施:
(1)项目公司就建信信托的投资本金的返还及预期收益的实现承担差额补足义务;
(2)雅居乐集团控股有限公司(简称“雅居乐集团”)为项目公司承担差额补足义务提供担保,保证信托计划按时兑付;
(3)项目公司在取得标的项目土地证后,将其持有的土地抵押给建信信托,为其承担差额补足义务提供抵押担保。
(4)深圳市雅生实业有限公司(雅居乐集团全资公司,简称“深圳雅生”)将其持有的项目公司全部股权(深圳雅生全资控股)质押给建信信托,为项目公司承担差额补足义务提供质押担保。
(5)建信信托及指定银行将对信托资金的支用和项目销售回款进行监控。
二、交易对手简介
(一)融资方–厦门雅深房地产开发有限公司、厦门雅展房地产开发有限公司
厦门雅深房地产开发有限公司、厦门雅展房地产开发有限公司成立于2017年9月27日,注册资本金均为2000万元整,法定代表人均为黄咏东。经营范围:房地产开发经营;房屋建筑业;物业管理;自有房地产经营活动。股东深圳市雅生实业有限公司全资持有两家项目公司股权。
其中厦门雅深为开发建设厦门翔安区X2017P02地块的主体、厦门雅展为开发建设厦门翔安区X2017P05地块的主体,雅居乐集团为其实际控制人,股权结构图如下:
(二)担保方–雅居乐集团控股有限公司
雅居乐集团控股有限公司前身是中山雅居乐集团有限公司,创始人为陈卓林家族。2005年12月15日雅居乐地产控股在香港上市(股份代号:3383HK),2006年雅居乐集团将其业务拓展到全国,在南京、成都、西安等城市取得了项目开发用地。目前集团下属房地产项目分布于广东、海南、成都、西安、南京等全国多个省市,企业员工过万人,形成以房地产开发经营为龙头,集物业管理、物业投资、酒店运营于一体的四大业务板块。截至2017年6月30日,雅居乐集团控股有限公司总资产1468.10亿元,总负债1019.61亿元,实现收入223.15亿元,利润总额64.68亿元。
根据克尔瑞研究中心发布的《2016年中国房地产企业销售TOP200》,按照流量金额雅居乐集团以530.2亿元,排名第21位;权益金额494.7亿元,排名第19位;按照该中心发布的《2017年1-10月中国房地产企业销售TOP100》,按照预售额雅居乐以602亿元,排名第23位;销售面积481.5万方,排名第22位;按照权益金额雅居乐以640.3亿元,排名第18位。
三、项目情况–厦门翔安区X2017P02及X2017P05地块
2017年9月15日,厦门市集中拍卖14幅商住用地,其中翔安区集中出让4幅(02-05地块)。雅居乐集团分别以7.37亿元及5.23亿元成功摘得X2017P02及X2017P05地块。
地块数据:
竞得企业名称
雅居乐集团
地块名称
X2017P02
X2017P05
地块位置
厦门市翔安区13-06下潭尾南片区
翔安大道与亭洋路交叉口西北侧(B-06)地块
厦门市翔安区13-06下潭尾南片区
翔安大道与亭洋路交叉口西北侧(B-09)地块
占地面积(㎡)
                    12,206
                      7,964
总建面积(㎡)
                    29,300
                     19,100
容积率
2.4
2.4
建筑限高
18
18
成交楼面价(元/㎡)
                    25,154
                     27,382
 
本项目位于翔安老城区-马巷特色小镇内企业总部会馆板块,02-05地块为总部会馆内仅有的4宗商住用地(另外两宗由万科竞得),稀缺性较好。翔安企业总部会馆总用地面积约1.09平方公里,总建筑面积约150万平方米,主要功能为办公、酒店、配套商业及公寓,目前已引入铂爵婚纱、厦门翔耀实业、福建盛屯贸易、与狼共舞等50几家企业,未来发展良好。
本项目地块位于翔安大道与亭洋路交叉口西北侧、翔安总部会馆附近。翔安大道是承接翔安隧道和沈海高速公路的城市快速路,路宽为全省之最,交通位置极佳。本地块所属片区规划为马巷特色小镇,未来将打造为绿色智享小镇,为地块提供成熟的商业、文化、旅游、休闲配套。且未来有轨道交通5号线和9号线规划衔接,交通优势明显; 项目周边本身医疗(厦门大学附属第一医院等)、教育(厦门外国语学校等)基本齐全。
本项目除定位于厦门市岛内迁出用户及翔安区内消费以外,核心依托于总部会馆迁入企业职工。总部会馆本身位于厦门火炬翔安产业基地内,为厦门市重点扶持园区之一,现有员工5.3万人,潜在消费人口数目较为乐观。
项目业态为叠拼、高层及洋房。预计销售收入为28.46亿元。其中,叠拼部分销售收入为8.44亿元;高层销售收入为11.1亿元;洋房销售收入为7.24元,其他(车库及配套商业)的销售收入为1.68亿元。
项目预计净利润为5.92亿元;预计销售净利率20.79%、内部收益率9.18%。
注:本推介书仅为投资人了解信托计划概况之用,本信托计划具体内容、条款以《信托计划说明书》和《资金信托合同》为准。建信信托拥有最终解释权。
                                      建信信托有限责任公司
                           20171225